jueves, octubre 09, 2008

La crisis económica VII: El multiplicador del dinero de la banca

Bueno, pues voy a escribir este artículo antes de que se me olvide, puesto que explica por qué el sector financiero es distinto de los demás. Puede que mucha gente conozca esto, pero también hay quien no; y es una cosa como para asustarse uno, no os creais.

Supongamos que los bancos estuvieran obligados, por ley, a guardarse el 10% de lo que los ahorradores ingresan en ellos para prevenir el caso de que la gente quisiese retirar sus ahorros de la cuenta (es decir, supongamos que se estima que la confianza de la gente en el sistema es tal que se supone que, como máximo, un 10% de la clientela podría desear retirar sus ahorros en un momento dado). Y supongamos que todos los bancos deciden prestar el 90% restante a los inversores.

Ahora supongamos que me han tocado 100.000€ en la lotería, y que los ingreso en mi banco, al que llamaremos banco A. En base a lo anterior, el banco A destinará 10.000€ a reservas y los 90.000€ restantes para crédito al personal. Ahora llega Pepito, que está deseando comprarse un pisito en pleno centro de Soria, y pide una hipoteca de 90.000€ que mi banco le concede. Entonces Pepito coge y le paga al promotor quien, a su vez, ingresa el dinero en su banco, al que llamaremos banco B, y que destinará 9.000€ a reservas y 81.000€ a préstamos. Por tanto, en la situación actual, la cantidad de dinero existente sigue siendo de 100.000€, pero el capital es de 190.000€ (el dinero existente más el piso de Pepito).

Llega entonces Juanito al banco B, y como resulta que ha encontrado una ganga para meterse en una vivienda de 4 habitaciones que le vende una familia a mitad de precio porque estaban con el agua hasta el cuello, pide una hipoteca por 81.000€. Y el banco B se la da, y Juanito le paga a su promotor los 81.000€, y este los ingresa en un tercer banco, banco C, que destina 8.100€ a reservas y 72.900€ a préstamos. En esta situación, la cantidad de dinero sigue siendo de 100.000€, pero el capital será de 271.000€, correspondientes al dinero existente, más la casa de Pepito, más la de Juanito (en realidad, en este caso concreto sería más por la diferencia de valor entre lo que Juanito ha pagado por su casa y lo que realmente vale, pero eso es tema aparte).

Ahora supongamos que Alfonsito, cliente del banco C, quiere comprarse un Rolls Royce. Pide un préstamo de 72.900€ al banco, este se los da, y Alfonsito va a Rolls Royce y se compra el coche. Y Rolls Royce ingresa el dinero en su banco, banco D, quien destina 7.290€ a reservas y saca para préstamos un total de 65.610€. La situación actual es la de que el dinero existente siguen siendo 100.000€, pero las existencias de capital ascienden a 336.610€.

Y así podríamos seguir la serie hasta el infinito, para terminar encontrándonos con que las existencias de capital en un momento dado son 10 veces superiores al dinero que realmente existe. Y si el porcentaje de reservas de los bancos hubiese sido del 20%, habría 5 veces más capital que dinero, mientras que si hubiera sido del 5%, habría la friolera de ... ¡¡ 20 veces más capital que dinero !!.

Este hecho y, por lo tanto, la confianza de la gente en el sistema financiero, influye fuertemente en el dinamismo de una economía y en la generación de riqueza; por eso el sistema financiero es diferente, y por eso andan todos los gobiernos al quite para intentar que no se caiga. Incluso podría ser importante saber hasta qué porcentaje bajaron los bancos sus reservas en los años precedentes; daría una idea de la magnitud de la crisis, así como de la cantidad de gente cuyo dinero está en riesgo.

Por último, el caso de Juanito es relevante: en ese caso, como Juanito se encuentra con la oportunidad de comprar un bien de un valor X por un precio inferior a ese valor, el capital realmente existente es todavía mayor. También se da el caso contrario: el de quien adquiere vienes a precios superiores a su valor y, en ese caso, el efecto es justo el contrario. Esto ha estado sucediendo durante los años precedentes y, de hecho, durante los venideros se podrán ver muchos casos como el de Juanito.

Un Saludo.
Camino iluminado por Huichilobos >> 8:12 a. m. :: 0 Recuerdos...

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